Аркадий Ротенберг перестал прятаться за офшор
8 Октября 2010

• Версия для печати

В преддверии IPO у <<Мостотреста>> появился новый совладелец - давний знакомый премьер-министра Аркадий Ротенберг. Его доля в компании - около 9%, а стоимость пакета - $185-250 млн

До сих пор было известно, что контролирует «Мостотрест» кипрская Мarc O'Polo (см. справку), а ее совладельцы — учредители и руководители группы «Н-транс», а также основатель группы «Е4» Михаил Абызов. Кроме того, с 2006 г. в совет директоров «Мостотреста» входили представители «ЭнПиВи инжиниринга», компании, подконтрольной Аркадию Ротенбергу. Источники, близкие к «Мостотресту», уверяли, что Ротенберг владеет долей в Marc O'Polo. Но сам предприниматель летом это опроверг. А в сентябре Ротенберг заявил «Коммерсанту», что только достиг «принципиальной договоренности» о покупке доли в «Мостотресте» (газета сообщала, что переговоры идут о 25%).

Друг детства Владимира Путина, как оказалось, уже бенефициар строительной компании. У него 18,45% в Marc O'Polo, передал вчера «Интерфакс», ссылаясь на материалы одного из организаторов IPO — «ТКБ капитала». Около 50% кипрской компании контролирует Абызов. Еще по 10,51% у Константина Николаева, Никиты Мишина и Андрея Филатова из «Н-транса».

Получается, эффективные доли в «Мостотресте» распределены так: около 25,1% — у Абызова, 15,9% поровну делят три топ-менеджера «Н-транса», 9,3% — у Ротенберга.

То, что доли верные, подтвердил «Ведомостям» сотрудник компании, которая участвует в подготовке «Мостотреста» к IPO. А если так, то компания скоро может стать второй по стоимости публичной инвестицией Ротенберга. У него около 10% в Новороссийском морском торговом порту, который стоил вчера в РТС $2,6 млрд. А «Мостотрест», по оценкам организаторов IPO, может стоить $2-2,7 млрд. Оценка справедливой стоимости от JPMorgan — $2-2,4 млрд, «Тройки диалог» — $2,1-2,55 млрд, «ТКБ капитала» — $2,1-2,5 млрд, Deutsche Bank — $2,1-2,7 млрд, говорит сотрудник инвестбанка, знакомый с оценками. Те же цифры (кроме оценки Deutsche) сообщает Reuters.

Вместе с братом Борисом Аркадий Ротенберг контролирует также нескольких трубных трейдеров и нефтегазового подрядчика «Стройгазмонтаж». Но их показатели известны только по РСБУ (в сумме почти 182 млрд руб. выручки и 5 млрд руб. прибыли в 2009 г.). И оценить эти активы эксперты не берутся: слишком мало данных, в том числе о долгах.

Представители Ротенберга, Абызова и «Тройки» от комментариев отказались. Представители «Мостотреста» и «ТКБ капитала» на вопросы не ответили; получить комментарии «Н-транса», JPMorgan и Deutsche вчера не удалось.

График сделки

Акции «Мостотреста» давно торгуются на бирже РТС, но публичное предложение делается инвесторам впервые. 6 октября «Мостотрест» начал премаркетинг, роуд-шоу должно стартовать 20 октября, прайсинг ожидается 2 ноября. Продавать бумаги будет Marc O’Polo (25% от капитала), а потом вернет часть средств в компанию (для чего «Мостотрест» уже зарегистрировал допэмиссию на 25% капитала).

ОАО «Мостотрест»

один из крупнейших игроков на рынке инфраструктурного строительства

основные акционеры – кипрская Marc O’Polo (50,3%), НПФ «Благосостояние» (36,4%).

капитализация – $1,55 млрд.

выручка (МСФО, 2009 г.) – 79 млрд руб.

EBITDA – 8,2 млрд руб.

портфель заказов на 30 июня 2010 г. – 201 млрд руб.

Оригинал материала: Ведомости