Кто выиграл от передела на банковском рынке?
2 Декабря 2015

• Версия для печати

В банках, у которых за кризисные годы сменились собственники, хранилось 30% вкладов и депозитов частного банковского сектора. Кто выиграл от передела на банковском рынке?

Отзыв Центробанком банковских лицензий вынудил миллион российских граждан обратиться за компенсациями в Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Чтобы выжить, банкам приходится искать новых инвесторов и собственников, готовых поддержать их в трудное время.

Forbes изучил сделки консолидаторов банковского рынка за 2008-2015 годы. За это время 2,6 триллиона рублей вкладов физических и юридических лиц «сменили прописку», так как у банков поменялся собственник. В масштабах всего сектора это не так уж много — всего 12% к среднему размеру депозитной базы в целом за период. Совсем иначе эта цифра выглядит, если исключить из расчета пятерку крупнейших госбанков. Для частного банковского сектора 2,6 триллиона рублей — это 30% среднего объема вкладов и депозитов. Большинство сделок — это санация, а не рыночная покупка.

Стратегия консолидаторов

Консолидаторы банков поделили 30% частного рынка вкладов и депозитов, в 2008-2015 гг

* Срочные вклады граждан и депозиты организаций в банках, перешедших под контроль консолидаторов.

** Санации включают передачу части вкладов и активов проблемного банка.

Укрупнение банков идет на пользу экономике: консолидация мелких банков может увеличить объем выданных кредитов на 1-2% ВВП за счет оптимизации ликвидности, подсчитали сотрудники ЦБ. Набиуллина в одном из интервью называет концентрацию в банковском секторе невысокой, а размер российских банков — недостаточным. И хотя у регулятора нет целевого количества банков, в ЦБ придумывают все новые инструменты, чтобы ускорить консолидацию.

Три года назад ЦБ допустил к процессу оздоровления частных инвесторов, а с 2015 года возможна санация банка «частями» — консолидатор получает на свой баланс часть вкладов и активов. Сейчас ЦБ по предложению банкиров разрабатывает новый механизм, «дружественного оздоровления» — предоставление консолидаторам беззалоговых кредитов на покупку банков с проблемами на ранней стадии. Спрос будет, ведь когда банки торгуются по цене 0,5-0,8 собственного капитала, вкладываться в строительство собственной сети не имеет смысла — купить клиентский портфель и сеть отделений обходится дешевле. Еще лучше, если средства на покупку или санацию предоставят ЦБ и АСВ. Как видно из инфографики Forbes, наиболее преуспели в этом финансовая группа «Открытие», госбанк ВТБ и частный Бинбанк.

Слияния и поглощения в банковском секторе

Группа «Открытие», ВТБ и Бинбанк - три самых агрессивных консолидатора, получившие доступ к ресурсной базе поглощенных банков

К 1 ноября 2015 года АСВ профинансировало санацию банков на 1 трлн рублей, а с учетом выплат Внешэкономбанку напрямую из ЦБ сумма достигла 1,2 трлн рублей. Откуда берутся триллионы на санацию и куда они уходят? 90% — дополнительная эмиссия ЦБ. На них санаторы купили ОФЗ, а эти бумаги, в свою очередь, они заложили по репо в ЦБ, получив живые деньги. Таким образом, напечатанные в ЦБ деньги через ОФЗ пошли на финансирование бюджетных расходов, при этом удвоение финансирования санаторов за последний год добавило к инфляции пару процентных пунктов. Одновременно разница между ставкой по полученному займу (0,5-6% годовых) и ОФЗ (сейчас более 10%) пошла в прибыль на покрытие дыр санируемых банков.

Рейтинговое агентство S&P предупреждает, что санаторы могут использовать санируемые банки для проведения собственных рискованных операций, а решение участвовать в санации чревато убытками и может оказаться для них недальновидным. Однако если санатор не справляется, ЦБ может просто добавить денег, как, например, СМП-Банку братьев Ротенбергов на оздоровление Мособлбанка. Другой вариант —продлить срок возврата денег. Так уже произошло с кредитом ВТБ на санацию Банка Москвы в этом году. Пока ЦБ действует по описанной схеме, деньги на санацию у него не кончатся никогда.

Принудительная консолидация

В 2015 году 18 санаторов освоили более триллиона рублей, полученных от государства на финансовое оздоровление банков

Источник: Forbes